社保等五大机构掘金路线图曝光这12只业绩翻番股被盯上了

基金：化工等五行业最受青睐

基金持仓动向一直都是投资者关注的焦点。随着三季报披露接近尾声，基金三季度投资路线图也浮出水面，为投资者布局后市提供了一定参考。

《证券日报》市场研究中心根据已披露的三季报数据以及基金三季报统计显示，截至昨日，基金三季度共持有2289只个股，其中新进59只个股，增持个股420只，合计479只，占比20.93%；本期减持1810只个股，占比近八成。

从新进角度看，基金三季度新进持有股份数量超100万股的个股有14只，其中贵阳银行(946.47万股)、安图生物(506.04万股)、华舟应急(334.90万股)、江苏银行(311.55万股)、上海电影(183.00万股)、粤泰股份(169.13万股)、中潜股份(151.21万股)、苏州恒久(147.97万股)、达志科技(134.41万股)和今天国际(130.66万股)等个股基金三季度新进持有股份数量排名前十。

增持方面，基金增持股份数量超1000万股的个股有86只，东方园林、上港集团、上海建工、欣旺达、铁汉生态、民生银行、兔宝宝、旗滨集团、上海电气、东方网络等10只个股基金三季度增持股份数量均超6000万股，增持股份数量分别为13218.50万股、10220.43万股、9686.93万股、9053.04万股、8961.47万股、8541.34万股、7569.37万股、6576.88万股、6146.26万股和6067.27万股；另外天广中茂、马钢股份、绿地控股、北新建材、勤上光电、中天科技、兴业银行、华谊集团、电科院、吉电股份、杭萧钢构、生益科技、新海股份、海通证券、普洛药业、联创电子等个股基金增持数量也均在3000万股以上。

而从总持股比例来看，在这2289只个股中，基金持有恒华科技、耐威科技、新海股份、东方时尚、康弘药业、国瓷材料、民和股份、凯撒文化、华宇软件、迪瑞医疗等10只个股股份数占流通股比例均在30%左右及以上，显示出基金对这些个股的看好，分别为：49.12%、36.49%、35.64%、33.38%、33.15%、31.89%、31.39%、31.35%、30.68%和29.49%。

市场表现方面，截至昨日，基金新进增持的479只个股中，有231只个股月内股价表现跑赢同期大盘(沪指期间上涨3.31%)，剔除27只9月份以来上市的次新股之外，金轮股份、宏盛股份、佳电股份、泸天化、丽鹏股份、平庄能源、飞力达、横河模具、幸福蓝海、山东赫达、丰东股份、巨龙管业、长久物流等个股期间表现较为居前，累计涨幅均在20%以上。

行业分布上，化工(70只)、机械设备(55只)、医药生物(33只)、电子(30只)、建筑装饰(26只)等成为三季度基金新进增持股最为集中的申万一级行业。

在供给侧改革、去产能、经济转型等多重背景下，作为基金的青睐标的，化工板块后续表现仍受到了多数机构的看好，其中，中信建投表示，可关注价格持续上涨、景气度较高的草甘膦、纯碱、染料、钛白粉等化工细分领域的投资机会。个股推荐：佰利联、中核钛白、闰土股份、浙江龙盛等。

券商：精准捕捉45只业绩扭亏或翻番股

《证券日报》市场研究中心根据数据统计显示，截至昨日，在已披露三季报的上市公司中，有224家公司的前十大流通股股东中出现券商身影，截至三季度末合计持股数量约28.04亿股，持股市值约309.8亿元。

分析人士表示，拥有强大研究团队的券商，更善于捕捉市场潜在热点，因此，券商在三季度重点布局的标的，极有可能成为四季度市场的热点领域，值得密切跟踪。

具体来看，券商三季度新进个股79只，增持35只，44只个股持股数量不变，此外，66只个股本期受到券商的减持。

从新进的角度来看，在券商本期新进的个股中，华电国际新进股份数量暂时最高，达到19670.00万股，此外，新进数量达到或超过1000万股的个股还包括：华东科技(6300.00万股)、中国核电(2620.36万股)、新大洲A(1857.62万股)、宇通客车(1635.41万股)、江南水务(1538.05万股)、立讯精密(1190.19万股)、蓝光发展(1000.00万股).

增持方面，本期券商合计增持中国石化7639.40万股，而东阳光科(2363.88万股)、迪马股份(1299.69万股)、科大讯飞(1050.51万股)等个股本期获券商增持数量也在1000万股以上。

从累计持股占流通股比例来看，券商持有美晨科技4333.34万股，占其流通股总数的比例为12.47%，此外，迪马股份(7.61%)、海南瑞泽(6.48%)、印纪传媒(6.15%)、东阳光科(4.91%)、冠城大通(4.11%)、奥瑞德(3.31%)、红日药业(3.16%)、合众思壮(3.06%)等个股也为券商重点布局标的，该比例也均在3%以上。业绩方面，在券商本期持有224家公司中，有148家公司三季报报告期内归属于母公司净利润实现同比增长，占比66%。值得一提的是，虽然该比例并不突出，但券商本期布局的业绩翻番或扭亏股却不在少数，据统计，本期券商持仓公司中，有45家今年前三季度归属于母公司净利润均实现同比翻番或扭亏，其中，恒逸石化(5030.72%)、北纬通信(3729.06%)、天齐锂业(1864.13%)、华讯方舟(1025.30%)等公司三季报业绩均大涨超过10倍，鲁银投资、新纶科技、中原环保、台海核电、雏鹰农牧、浙江广厦等公司业绩增长也均在5倍以上。

分析人士表示，从本期券商布局的标的来看，PPP、债转股、大消费等概念板块以及业绩大幅增长的绩优股，均成为券商本期布局的重点。

险资：持仓扎堆食品饮料等五行业

对安全性有较高要求，追求长期稳定回报，且投资金额较大的保险资金在A股中持股比例不断攀升，引起市场越来越多的关注。《证券日报》市场研究中心根据统计显示，截至昨日收盘，在已披露三季报的上市公司中，险资三季度共持有436只个股，累计持股数量为339.42亿股，合计持股市值6080.12亿元。

而在上述436家前十大流通股股东中出现险资身影的公司中，有160家公司为险资本期新进品种，88家公司本期受到增持，即本期新进或增持公司达到248家，此外，还有91家公司本期险资持仓数量不变，97家公司受到减持。

从本期新进持有个股来看，山东钢铁本期获险资新进持有20238.10万股，暂居首位，而京东方A、中国铁建、梅雁吉祥、广发证券、三友化工、大洋电机、深圳惠程、旗滨集团、广深铁路、金洲管道、燕京啤酒、奥瑞金、中科三环、泰禾集团、国金证券、三维工程等个股险资本期新进持有数量也均在2000万股以上。

增持方面，截至昨日收盘，平安银行获险资增持数量暂居首位，达到6659.99万股，而金地集团(5949.80万股)、三安光电(5055.12万股)、金隅股份(4901.04万股)、中国平安(2502.91万股)、光明乳业(2236.62万股)、爱建集团(2117.32万股)、劲嘉股份(2041.07万股)等个股本期险资增持股份数量也均在2000万股以上。

就行业分布而言，食品饮料、非银金融、通信、电子、建筑装饰等五大行业基金三季度新进及增持个股数量占行业成份股比例居前。

食品饮料行业方面，险资三季度新进持有9只食品饮料类股，这9只个股分别为，燕京啤酒(2823.87万股)、泸州老窖(1065.29万股)、老白干酒(800.22万股)、龙大肉食(678.27万股)、莫高股份(452.22万股)、口子窖(409.96万股)、伊力特(399.99万股)、兰州黄河(261.06万股)、千禾味业(62.58万股)，此外，险资三季度还增持了光明乳业、双塔食品、三元股份、洽洽食品、张裕A、天润乳业等个股，增持股份数量分别为2236.62万股、885.28万股、279.27万股、70万股、37.27万股、21.37万股。

对于食品饮料板块的投资机会，华安证券表示，建议布局业绩超预期个股，推荐两条主线。

白酒方面，2016年行业经营持续好转，一线、二线白酒业绩表现优异。目前来看，白酒行业整体有基本面保障，有估值优势，且经过两个多月的调整，空间基本到位，建议持续关注。推荐古井贡酒、贵州茅台、水井坊。

食品方面，四季度是休闲食品的旺季，双十一、双十二是各类休闲食品电商备战期，市场有望再现火爆场面，相关公司销售业绩爆发值得期待。推荐好想你、来伊份。

值得一提的是，险资三季度新进及增持股10月份以来市场表现可圈可点，187只个股月内股价实现上涨，占比75.4%，海德股份(58.37%)、梅雁吉祥(38.37%)、康普顿(22.84%)、司尔特(20.67%)、明家联合(17.43%)、新华文轩(17.20%)、华伍股份(16.29%)、永鼎股份(15.98%)、口子窖(15.89%)、国民技术(15.66%)等个股月内累计涨幅位居前列。

QFII：三季度布局呈现三大特征

一直以来，QFII持仓均是投资者观察研究海外资金投资方向的重要途径。截至昨日，在两市已披露三季报的上市公司中，有147家公司前十大流通股股东中出现QFII身影，总持股数量约37.19亿股，参考市值约593.39亿元。

对此，分析人士表示，随着A股市场国际化程度以及A股投资价值的提升，进入A股的海外资金规模亦日趋扩大，了解QFII资金布局的路径，不仅有助于投资者吸取国际投资机构的成功经验，学习其投资逻辑，同时其布局的相关标的亦有望在未来受到更多同类资金的关注。

具体来看，在上述147只QFII持仓个股中，有62只个股为QFII本期新进，37只个股本期获得QFII增持，18只个股持仓量不变，30只个股受到QFII减持。

其中，在本期新进个股中，永辉超市(4939.99万股)、中信银行(2959.62万股)、潍柴动力(2842.93万股)、大华股份(2660.03万股)、亚泰集团(2022.01万股)等5只个股本期新进数量均在2000万股以上，此外，还有8只个股新进数量均超千万股，它们分别为：嘉化能源、重庆啤酒、中金岭南、长城汽车、通化东宝、海能达、林洋能源、鲁泰A.

增持方面，海康威视本期获得QFII增持8732.31万股，在37只受增持个股中居首，此外，五粮液(4730.45万股)、华策影视(2272.01万股)、海螺水泥(2173.44万股)、启明星辰(1229.49万股)等个股本期QFII增持股份数量也超过千万股。

从QFII最新持股数量占公司流通股比例上看，截至三季度末，南京银行、宁波银行、海天味业3家公司QFII合计持股数量已超公司流通股比例的10%，分别达到15.94%、15.38%、13.74%，威孚高科(8.19%)、苏泊尔(6.75%)、启明星辰(5.71%)、黄山旅游(5.67%)、燕京啤酒(5.46%)、海康威视(5.17%)等个股该比例也均超过5%。

从持仓特征来看，QFII本期持仓呈现以下三大特征。首先，绩优股，在本期QFII持仓的147家公司中，有113家公司前三季度归属于母公司净利润实现同比增长，占比77%，其中，包括兴业科技、赣锋锂业、英洛华、云海金属、硕贝德、西安饮食、盈峰环境等在内的14家业绩翻番或扭亏公司均受到QFII本期新进或增持；其次，从行业、板块上看，新能源汽车产业链成为最受QFII看好的领域，包括江铃汽车、森源电气、宇通客车、赣锋锂业等近20只QFII本期持仓股均为新能源汽车产业链标的；第三，积极参与次新股投资，在本期新进的个股中，合诚股份、小康股份、环球印务、三德科技、上海沪工、久之洋、永和智控等7只个股均为今年二季度首发上市，QFII本期新进布局上述个股，显示出对于上市初期连续涨停后出现调整的优质次新股的浓厚兴趣。