最近有关两则养老保险的报道：一是延迟退休今年要拿出具体的办法；二是今年有3800万人中断缴纳养老保险，约占参保人群的10%。结合我国近年来的一个现象：我国企业和机关事业单位养老金已经12连涨，只是今年涨幅从以前的10%降到6.5%。

　　这三个事情，让人深思。

　　据说原因是这样：经济社会发展了，养老金就该涨；涨得多了，承担不了了就该延迟退休。

　　那民众“断保”的原因呢？有人认为养老金这么涨自己将来退休也会高，该交；有人认为延迟退休，或许自己活不到那个年龄，不该交。

　　哪个理性？

　　答案：都理性。选择因人群而异。

    机关事业、国企，肯定相信未来自己也会继续获益，不用担心。

　　民企、低收入者，肯定不太相信未来自己也会获益。

　　我觉得是制度不稳定，政策摇摆，增加了民众的不安全心理和投机心理。

　　民企、低收入者为何选择相信现在，不选择“相信政府”？

　　一来，收入低，今天都很难过，明天等不住了。

　　二来，养老政策至今没有定型，还在变化之中，搞不清将来。

    养老保险，是政府主导的长期合约。

　　养老政策一直在改革，说明合约一直在修改，这么多人参与的一个合约，改动就会重新分配利益，必然有担心的人。

　　没有交过养老保险的公务员，刚交了没有几年的事业单位人员，缴费水平太低的大量城镇居民、农村居民政治上的要求提高待遇，都是正在正常缴费人群担心的理由。

　　合约本来应该是硬约束，缴费水平、期限，退休待遇，都应该是明确规定的。

　　但是，如今，我们制度没有明确规定这些，运转也是现收现付，空账运转，变化空间太大。而且，我国历史上存在大量的软约束事件，比如国家弥补国企亏损，补物价上涨，补这补那，靠国家的思想很重。

　　这就滋生了一个现象，投机心理。在制度经济学上，叫人的“机会主义倾向”，就是含糊不明的制度下，投机可以获利。

    怎么获利？

　　低收入者反正收入低，断了保，顾眼前的生活吧，将来退休没得吃，将国家的军，吃低保，吃救济，或许政策又有新规定，收入低于多少可以免交社保…

　　一切都是投机，因为有获利的可能…

　　这就是逻辑。

　　李连光，经济学博士，关注经济金融理论与实践。自动获取更多信息、合作，请关注作者微信公众号：预期财经（yuqicaijing）