近几天，至少有两条关于用住房公积金补充养老保险的消息。一条是，“人社部最新思路：用住房公积金补充养老保险”；另一条是，“东北养老金缺口严重， 学者建议建立养老公积金制度”，将住房公积金一部分划归企业年金。
住房公积金补充养老保险的建议，得到一些人的喝彩。但是，这项改革尚有许多难点和疑点待解，不可仓促点赞。首先需要指出的是，按照《住房公积金管理条例》规定： 住房公积金，属于职工个人所有；应当用于职工购买、建造、翻建、大修自住住房，任何单位和个人不得挪作他用。如果《住房公积金管理条例》不作修改，那么，将住房公积金用于养老保险，就是改变资金的使用方向，是违法的。当然，此项政策建议如果确实具有相当可行性，那么修改《住房公积金管理条例》以适应它，也是可以的。
相关报道都没有详细说明要住房公积金怎样去补充养老保险，但从报道中还是可以梳理出三种思路。下面只能从报道中梳理出来的思路，做些分析。
第一种思路是，把住房公积金 账户与社会保险基金账户整合起来，统筹管理。如果养老保险账户无力支付基础养老金，就可以用住房公积金发放养老金。按照一些人的说法，住房公积金既然可以挪用于教育、城建，那么，用它发放养老保险并非不可——这样的说法实际上似是而非。住房公积金被挪用于住房之外的其他方面是违法的，并不能由此证明挪用发放养老金就是合法正当的。住房公积金虽然被挪用到很多与住房毫无关系的领域，但最终还是要归还给住房公积金管理部门，最终归还给缴存者的。如果住房公积金与养老保险账户统合，公积金可以发放养老保险，那应该是打一个时间差，等养老保险有钱了，仍然归还给公积金缴存者。但相比于将公积金挪用办教育搞城建，用于发放养老金的风险却更大。如果未来养老保险基金持续收不抵支，无法产生盈余，那么，被借用的住房公积金就可能永远还不上。也就是说，挪用沉淀的住房公积金去发放养老金，会严重加大公积金的风险性。
第二种思路是，将住房公积金的一部分，改为企业年金，作为补充养老金发放。这种建议有一些新意，但仍有疑问。
用工单位和职工共同出资建立企业年金 ，委托专门机构进行投资运营，到职工退休后逐年领龋我国只有很少一部分效益非常好的企业有企业年金，绝大多数用工者并未实行。如果将住房公积金改为企业年金，自然可以增加养老金的数额，数字上好看一些。但实际上，职工退休前自己的住房公积金账户如果尚有结余，那么退休时可以一次提龋这本来就可以用于养老。如果将一次提取改为分月提取，除了限制缴存者对自己资金的支配权以外，还有什么益处呢？当然，按照目前住房公积金的管理办法，公积金的利息是非常低的，退休时支取的也基本上就是本金，利息是很少的。如果改为企业年金，那么可以委托专门机构进行投资运营，理论上说可能会有一定的增值。
理论上如此并不意味着现实如此。在美国，企业年金的委托经营，是一套非常严格的监管制度，委托谁投资于什么领域，都得年金受益者知情同意。这样的严格监管在我们国内是不存在的，因此国内无论养老保险还是住房公积金的管理，一直面对严重的信任危机。如果把住房公积金改为企业年金，能保证受托者全心全意为委托人服务，不发生道德风险吗？养老保险个人账户被挪用而空转，就是一个现成的例子。按照养老保险的设计，我国养老保险制度实行统账结合制度，即统筹与个人积累相结合的制度，用工单位缴纳的资金进入统筹账户，现收现付，而个人缴纳的进入个人账户，长期积累，退休后逐月支龋但在养老金支付压力面前，大多数地方都挪用了个人账户资金，用于当前养老金的发放。如果将住房公积金的一部分划归企业年金，由养老保险管理部门统一管理，一旦遇到养老金支付压力，会不会重蹈个人账户被挪用而空转的覆辙？ 如果发生这样的情况，不但增值保不住，能否保住本金也难说。所以，公积金变年金之说，不靠谱。
第三个思路，拿出部分住房公积金，设立护理险。目前在国内一些地方已经试点实施护理险，由医保的统筹账户提供资金。一部分失去生活自理能力的老人，请不起护理人员，生活陷入困顿，而强制性地建立一种叫作护理险的社会保险，给这些特殊人员提供帮助，是一个不错的设想。但是，如果划拨部分住房公积金为护理险提供资金支持，无法克服产权障碍。公积金属于公积金缴存者个人，产权是非常明晰的，个人即使在一段时间内不能自由支配这笔钱，但它终归是缴存者自己的。如果用于为护理险筹资，那么，这就成为一种地地道道的再分配，受益者只能是其中不多的一部分人群，而大量出资者是得不到好处的。对缴存者的资金进行这样的再分配，将彻底变更资金产权，无异于向人们征收一道税收。对公民个人私有财产权的变更，需要立法，需要取得产权所有人的同意。
从目前报道看，大体是以上三点思路，尤以第二第三两种为主。但通过以上分析，感觉三种办法不是什么好点子。如果住房公积金沉淀太多，实在不知怎么处理，那么，最好的办法有两个：一个是简化贷款和支取的手续，降低门槛，方便缴存者；另一个就是下调公积金缴存比例，减轻企业和个人的负担。
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