文/壹观察

P2P行业正在进入规范管理的整合淘汰阶段。

根据此前网贷之家发布的《2016年上半年P2P行业报告》显示，2016年上半年，一共有515家P2P平台退出，其中良性退出的共有247家，恶性退出的共有268家。

市场数据表明，在严厉的监管政策之下，劣质P2P平台也将难以为继，行业洗牌加速，集中度进一步上升。市场机构统计，2016上半年交易量破百亿的平台有近20家，从今年下半年或者明年开始，P2P行业将会是大型企业之间的厮杀。

那么，决定大平台未来走向的关键因素是什么？业内分析人士认为，风险管控能力、规范运作能力、客户服务能力（体验、品牌、口碑等软性实力）将成为各家P2P大型公司重点完善的能力。而随着市场成熟度提高，挖掘创新细分市场也成为各家P2P公司争夺的重点。近期，公积金缴纳人群，正成为一个新的热门细分市场。

实际上，公积金作为国家法定的一种住房保障制度，作为个人账户的储备金数量本身就是用户稳定收入能力和资金实力的一种体验，具备较低的违约率和最终损失率。

公积金本身体量巨大，根据住房和城乡建设部在十二届全国人大四次会议上公布的数据，截止到2016年3月，公积金制度在全国已覆盖超过2亿人，缴存金额近9万亿元，相当于平均每个人的公积金额度有约4.5万元。

与此同时，我国住房公积金利用率大约只有50%，也就是约一半的住房公积金都处于“沉睡”状态，对于公积金存缴用户来说并不能产生实际收益，也无法通过传统信贷方式获得所需的金融服务。

以宜人贷为代表的平台已经看到了这一细分但“天量”的市场，推出了借款公积金模式，借款额度最高可达30万元。而对于成功通过申请的借款人来说，其公积金并未被抵押，并不影响买房，也无需提取。

正是由于精准客户定位，找到了用户痛点，以及便捷的服务流程，宜人贷借款公积金模式仅用了81天就累积借款金额突破1亿元。业内分析人士认为，公积金模式在巨大的市场空间和高效的用户体验基础上，实现10亿元量级也并不遥远。

金融规律下的科技创新

作为传统行业的金融市场，已经在互联网冲击下发生明显变化，基于互联网的信用借款市场已被打开。然而，中国的信用体系建设刚刚起步，金融覆盖率相对较低，存在大量未被满足的金融需求，作为P2P平台应当找到最适合的细分领域，深度挖掘，填补细分市场空白，推动多层次金融体系的建设。

中国正处于关键的消费升级和经济转型时期，与此同时中国的消费信贷需求正在飞速增长中，已经有千亿美元的市场，但与美国等金融信贷发达国家相比，普通用户通过传统金融机构借到钱仍旧门槛很高，切流程繁琐，用户体验并不好，这也抑制了年轻用户的创业和消费需求，同时“沉睡”的天量住房公积金也不利于消费资金流动，需要更多科技金融公司发的创新来释放用户的精准信贷和资金需求。

单一的金融业态无法解决所有类型的需求，需要不同机构以不同模式，用不同产品和服务去解决不同客户群的不同需求。因此，对于金融科技的实践者来说，找准细分领域非常重要。

在近期由中国互联网协会、工业和信息化部信息中心联合在北京发布了2016年“中国互联网企业100强”排行榜中，美国纽交所上市的宜人贷首次入围榜单，居第33位，位列金融科技企业之首；去年7月排名52的美团和排名92的大众点评今年合并成为“新美大”一跃成为第11名；而滴滴出行作为网络约车的共享经济平台代表位列第50名。

在严谨的监管政策之下，2016-2017年绝大多数P2P企业都会被洗牌出局，这是互联网和科技企业的“聚焦”发展规律。而对于目前的大型P2P企业而言，一方面要控制好金融、安全方面的风险；另一方面随着从业者对于互联网金融所能起到的作用的深层次的思考，聚焦细分市场并占据垂直领域的领导地位，将成为未来P2P行业的重要发展趋势。

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