养老金入市千呼万唤始出来！将如何影响你的生活？

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10月25日，人社部召开新闻发布会，通报2016年第三季度人社工作进展情况，人社部新闻发言人李忠表示，下一步将启动养老保险基金投资运营，组织第一批委托省份与社保基金会签订合同，公告第一批养老基金管理机构。

人社部：下一步将启动养老金投资运营

人社部新闻发言人李忠表示，目前全国养老金调整发放工作基本落实，下一步将启动投资运营。初步统计，全国1亿多企业和机关事业单位退休人员的基本养老保险待遇得到了提高。

值得注意的是，李忠特别指出，国务院印发了《基本养老保险基金投资管理办法》，人社部已经会同有关部门成立了工作小组，制定了相关方案，正在积极有序扎实的推进各项工作。

他说，加快制定一些配套政策，比如抓紧研究制定托管机构、投资管理机构评审办法等相关的配套文件。指导地方根据自己的实际做好资金测算，确定投资额度。目前，部分省份已经制定了具体方案，形成了委托投资的计划。

养老金回报低，多渠道投资势在必行

2015年，在人社部新闻发布会上，人社部部长尹蔚民也曾表示，养老保险基金投资运营上采取非常审慎的政策，按照规定只能购买国债、存银行。

由于投资保守，养老保险基金的投资收益非常有限。据华泰证券研究报告，根据人社部的公布情况、《中国养老金发展报告》公布的利息收入等信息基本可以推断，中国基本养老保险基金的投资收益基本维持在2%左右。若按照2%的投资收益，减去通胀水平，实际收益率基本为负，2000年到2015年间的平均实际投资收益约为-0.25%，年均贬值约为72亿，总体来说，基本养老保险基金保值增值的能力较弱。

从社保基金会发布的2015年度报告中可以看出，山东、广东已与全国社保基金理事会签署了养老基金的托管协议。有研究员认为，除了广东和山东之外，还有7个省市基本养老基金结余超过千亿元，有望相对较早的入市实现投资管理，比如浙江、江苏等。

养老金入市，A股的一剂强心针？

养老金入市是一个明确信号，即国家发展资本市场的决心更加坚定，这可以带动国内资金有序进入A股市场。从全球范围来看，养老金入市都能起到稳定股市的作用。上世纪80年代，美国“401K”资金入市，开启了美股一轮长达10年的大牛市。

不少券商分析师认为，养老金入市将给A股市场带来大量的长线资金，不过考虑到建仓期及建仓时机选择，养老金入市短期对大盘的提振作用有限，利好股市的作用将在中长期显现。

养老金入市安全吗？

有炒股经验的人都知道，股市是风险较高的市场，养老金进入股市固然有机会提高收益率，但养老金的安全性又如何得以保证？关于上述问题，《办法》也设置了相应的硬性要求。

《办法》规定，养老金投资股票、股票基金、混合基金、股票型养老金产品的比例，合计不得高于养老基金资产净值的30%。参与股指期货、国债期货交易，只能以套期保值为目的。

截至2015年底，中国基本养老保险基金资产规模为39937亿，但在扣除预留支付资金外，全国可以纳入投资运营范围的资金总计约2万亿元。即便以30%的入市上限计算，最终只有6000亿元左右可以入市。

不过，业界对于6000亿的入市规模也有争议，认为这只是一种理想状态，考虑到风险因素，实际操作中可能低于这一水平。中国财经大学保险学院院长郝演苏接受记者采访时表示：拿出20%-30%的养老基金作为投资，这个投资规模其实已经是相当大了，但真正的入市规模不会这么大，因为现在行情不好，投资赚钱了还好，如果亏损了，涉及老百姓的养老钱，这是大问题。所以，这也是这么多年养老金入市始终雷声大雨点小的原因。

郝演苏同时指出，养老金投资运营要求安全第一，基于此，在资本市场不好的情况下，会有更多的养老金进行保守型投资，进入银行、国债等领域会相对较多，而不一定就是股市。

养老金入市，这三类人将受影响

参保人：养老钱不再躺在银行里贬值了

如今《投资办法》规定，养老基金投资范围扩宽至股票、股权、股指期货等领域。这意味着，养老基金有了实现增值保值的新渠道。

除了设定养老金入市合计不得高于基金资产净值的30%的“红线”以外，养老保险基金的投资运营，会有一系列的举措，来保证基金的安全。

在保证养老金安全的前提下，养老金入市对每一个参保人来说都是个好消息，因为，自己投进去的钱终于不会再躺在银行里等着贬值了。

股民：养老金入市将在长远上利好股市

最多6000亿的养老资金进入股市，将对股市产生怎样的影响，这一直是人们关注的焦点之一。

“养老基金投资运营对股市会产生一定影响，但这种影响是平缓和循序渐进的。”这是人社部新闻发言人李忠给出的答案。

为什么这样说？李忠表示，养老金进入股市的资金规模和时点，是由授权受托的市场机构具体运作，而且也不可能很快达到投资比例上限。

养老金入市，业内人士普遍看好其长远影响。英大证券研究所所长李大霄表示，养老金与资本市场深度结合，会大大推动资本市场健康发展。

中国社会科学院世界社保研究中心副秘书长齐传钧认为，养老金入市，会在一定程度上改进投资者结构，从而在长远上利好股市。

从这个意义上说，体格庞大的养老金入市，不仅在股市资金方面给予支撑，也是一股能给予股市长远稳定的力量，可以在客观上对冲股市非理性疯涨疯跌的冲动。这对普通股民来说，无疑也是一大福音。

金融从业者：养老金入市带来新机遇

养老金入市具体怎么操作？根据《投资办法》，养老金入市将采取既安全又专业的委托人、受托人、托管人、投资管理人的模式。

《投资办法》规定，委托人为省级人民政府，受托机构是指国家设立、国务院授权的养老基金管理机构，托管机构和投资管理机构是市场化的金融机构。

清华大学就业与社会保障研究中心主任杨燕绥指出，留给市场的机会是托管人和投资管理人，尤其是那些具有相关经验的市场机构。

中国互联网金融行业协会会长宏皓早在前几年就表示，养老金入市可以打破金融业近亲繁殖的局面，让更多有能力的私募股权投资公司参与竞争。

从这个层面上来说，养老金入市将给金融行业带来巨大发展机遇。对于这个领域的从业者来说，也是大大的好消息。

尽管养老金入市讨论得热火朝天，但仍有很多小伙伴还不清楚自己每个月的社保到底是怎么交的，社保里面又包含哪些项目，你退休的时候又能拿到多少钱，这些钱又是怎么算出来的？

上面这些问题其实很重要，但一直被很多人忽略，很多人一直对自己交社保怎么交为什么交那么多其实并不清楚。这里面的门道很多，接下里我一一告诉你！

我们先来看看什么是社保？

社保包括养老保险、医疗保险、工伤保险、生育保险和失业保险5种，这5险是法定的、强制的，如果你所在的企业没有交全，你得好好想想是不是要炒你老板鱿鱼。其中养老保险、医疗保险、失业保险是公司和个人共同缴纳，根据地区不一样，缴纳的比例也有一定的差别，具体情况可以查询当地官网或者直接问公司财务；而工伤保险和生育保险由企业独自缴纳。

社保的缴纳比例又是怎么定的？

嗯，自己的社保每个月交多少钱究竟是怎么算出来的，这个问题大家都关心。我们先来感受一下，广州2016年社保里面5种保险的缴费比例，看图：

有人可能会问，表格中的缴费工资基数是什么意思？来科普一下。 社保缴纳基数其实就是工资水平，但这个工资水平是有限制的，不能低于社会平均工资的60%，也不能高于平均工资的3倍。 为了更好地让大家理解缴费工资基数这个词语的意思，下面举例子说明。

假如2003 年你所在的省份社会月平均工资是 1847 元，虽然你的月工资超过了 1847*3=5541元，但你的社保缴纳基数只能按 5541 元计算。如果你的月工资低于 1847*60%=1108.2 元，则社保缴纳基数是 1108.2 元；要是你的工资在1108.2 至 5541 元之间，那社保缴纳基数就是你的工资。

不过一般企业会选最低标准来缴费以降低成本，所以很多公司将工资分为基本工资、住房补贴、绩效补贴等等，缴纳社保只按基本工资来缴。这样一来，职工到手的工资会多一些，但缴纳的社保也少些，退休后享受的福利也会少一些。现在，你知道自己每个月应该自己缴多少钱、公司出多少钱了吧，嗯，赶紧算一下，不要被黑心老板坑了。

缴纳社保之后能享受多少回报？

既然交了钱，肯定要有回报的，那回报如何，回报值不值得付出呢？这里面的道道也很多。5险看上去很混乱，总也搞不清的感觉。

不妨这样想，养老保险可以看成返还型保险；而医疗保险可以看做返还型与消费型的混合体；生育保险、工伤保险、失业保险可以算作消费型的保险。大家知道返还型的保险有储蓄的性质，而消费型的保险更多的是保障，这样一来，社保的作用就很明了了。不过社保包含了5种险，算起来篇幅太长，所以我在这里仅以社保里面最大头的养老保险为例子来说明一下。在这里需要穿插说明一下，养老保险是企业和个人分缴的。其中企业缴纳的部分进入社会统筹账户，而个人缴纳的部分则进入个人账户部分。城镇职工基本养老保险只需满足缴费满15年即可享受相关养老待遇。那为什么说养老保险可以看成是返还型保险呢？第一，个人账户中的钱，就是个人缴纳的那一部分，相当于银行定存，退休时再分批取出来。无论生老病死，那部分钱会一直在那里。可以提取（出国或死亡），也可以继承。而缴纳不够15年，这部分钱也可以提出来。第二，又算不得是真正的返还型保险，因为企业缴纳的那部分钱一般不会如数的返还到你手里。交的多不一定拿得多，交的少不一定拿得少。这部分钱相当于进入一个大的蓄水池里，然后相对平均地分配给参保的人，很小程度上减小贫富差距。

需要指出的是，社会养老保险跟商业保险不一样，分期缴纳的商业保险如果断保，将会把已交款项退还并断保，但社保是可以断交的，只要最后累计缴纳社保年限够15年即可享受养老保险待遇，只是最后领取额度可能会有所影响。

来具体看一下达到法定退休年龄且缴纳社保满15年后你能拿到多少钱？

基础养老金=（全省上年度在岗职工月平均工资+全省上年度在岗职工月平均工资×缴费指数）÷2×缴费年限×1%

（注：缴费指数，即缴费工资占当年社会平均工资的比重）

个人账户养老金=个人账户储存额÷个人账户养老金计发月数（其实就是大概预估了你能活多少个月）不过我们不用去算了，国家人社部给出的一组数据是：50岁是195个月，55岁是170个月，60岁是139个月。当然了，这是一个根据往年情况统计测算出来的养老金计发数值，不是说你60岁退休只能活139个月。最后把基础养老金和个人账户养老金两项相加就是你每月能拿到的养老金额度。 举个栗子： A、B、C三君均在广州，从1996年开始交社保，缴纳保费20年，2016年交完，2017年退休，退休时年龄都是60岁。因为工资一直在涨，1996年到2016年工资水平差别太大，为方便计算，缴纳养老金统一按2006年来计算，2017年领取养老金则按上年度即2016年社平工资来算。 根据上表中广州的数据，我们假设2016年社会平均工资是5525元每月，2006年平均工资是2006元每月。 假设A君20年来工资均超平均工资3倍，我们上面讲了，无论是企业部分还是个人部分，缴费基数顶多也只能按上限（社平工资的3倍）计算。

所以退休前每月缴纳养老金=企业+个人=2006×3×14%+2006×3×8%≈1323，退休后每月领取养老金=企业+个人=（5525+5525×3）÷2×20×1%+115545.6÷139≈3041

需要说明一下，公式中的115545.6，是个人20年缴纳的养老保费总额，计算公式是：2006年的月平均工资×3×12月×20年。以下关于B君和C君的计算，跟A君同理。 B君20年来工资均不足社平工资的60%，所以按下限（社平工资的60%）计算。

每月缴纳养老金=2006×60%×14%+2006×60%×8%≈265，退休后每月领取养老金=（5525+5525×60%）÷2×20×1%+23109.12÷139≈1050

C君20年来一直在平均线上，

每月缴纳养老金=2006×14%+2006×8%≈441，退休后每月领取养老金=（5525+5525）÷2×20×1%+38515.2÷139≈1382

从上边的例子可以看出，基本上是多缴多得，少缴少得，但一定程度上缩小了差距，低收入者不下千，高收入者不上万。 有人要问了，自己活不到计发月数139个月怎么办？这个好办，个人缴的保费会如数返还给家属，还有死亡待遇，即（1）丧葬费（2）一次性抚恤费（3）领养社保退休金的死者的直系亲属符合生活困难补助费。但是这点估计很多人都不知道吧，有遇到这种情况的，需要留意一下！但公司缴纳的额度就别想要拿了。那139个月后还健在怎么办？待遇不变，个人账户部分由社会统筹账户补齐。而且仍旧享受死亡待遇，所以大家要活得长命一点呀，好好活着也是在赚钱。 以上可以看出社会统筹部分本质上是将高收入者的保费部分分配给低收入者，薄命者保费部分分配给长寿者，挺有趣。

从上边数据中也可以看出，领取的养老金中个人账户占比不高，社会统筹部分占比60%左右。所以放弃社保就放弃了这部分隐性工资，想想虽然每月到手的钱少了，但还是值得的！