还未显现的养老保险补充地位

目前，我国的养老保险体系主要由基本养老保险、企业补充养老保险（企业年金）和个人商业养老保险三部分组成。其中第一支柱的基本养老保险年末结余基金约占我国养老金储备的90%，可以说是承担了几乎全部的养老责任。

但在第一支柱内，现收现付体系入不敷出，个人账户持续空转， 养老体系存在巨量的隐性负债。而且，按照既定政策目标，第一支柱覆盖面仍将持续扩大，与之相伴的就是政府长期承诺的迅速扩大，这些承诺的最终承担者仍将是国家财政，这无疑进一步加大了财政压力。

与此同时，我国的老年人口数量还在急速攀升。截至2015年底， 我国60岁以上老年人口已经达到2.22亿，占总人口的16.1%，预计到2053年将达到4.87亿人。而在这40 年间，老年人口总流量将在10亿上下。全国老龄科研中心副主任党俊武表示，国人养老只依靠基本养老保障是行不通的，商业保险发展严重滞后于人口老龄化的客观要求。

《中国养老金发展报告（2015）》（以下简称《报告》） 显示，我国商业养老保险资本占GDP比重、保险替代率、密度、深度四方面规模都非常小。截至2014 年底，中国商业养老保险资产占GDP的比例为2.6%，美国则高达42.5%。而且，我国商业养老保险替代率（养老金占退休前工资收入比重）仅为1.1%，人均保费收入仅为185.56元。可见，我国目前的商业养老保险所占比例过低，其补充保险的地位并未显现。

商业养老保险发展存在“痛点”

商业养老保险的发展，在弥补社会养老保险缺陷、实现社会保险资金保值增值、减轻政府财政压力的同时，还能完善社会养老保险多层次体系的建立。但除却我国养老保险体系三支柱发展不平衡的大环境，我国商业养老保险存在“痛点”也已成为共识。

税优政策缺位，被业界认为是制约商业养老保险发展的根本原因。《报告》也明确指出，我国商业养老保险的角色定位和税收优惠政策等始终未明确，使得其发展严重不足。其实早在2007年，商业养老保险的税优政策就正式提出，并在天津滨海新区试点，但由于种种因素，致使试点工作没能继续。

同时，商业养老保险产品同质化问题较严重，也是制约其发展的原因之一。各保险公司推出的养老保险产品种类虽多，但大同小异， 从大众的个性化需求角度来说，并没有拉开实际差距。孙洁向记者表示，目前有部分人专门跑去香港购买商业寿险，因为香港的产品设计比较丰富，能够满足人们对养老保险的多样选择。

此外，孙洁还指出，目前保险行业的保障功能越来越衰弱，现在的大部分产品都带有投资理财功能。很多养老保险产品，等到退休领取的时候，其增值收益情况实际上远不如这期间的投资红利和利息。换句话说，也就是现在保险公司通过分红险、万能险等方式来增加公司经营的一些绩效，但对于投保人自身养老需求的考虑还有所欠缺。

税延型商业养老保险期望高

事实上，自党的十八届三中全会以来，对养老保障体系的改革步伐明显加快，养老保障体系顶层设计逐步完善。通过印发诸如《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》（下称“新国十条”） 等一系列纲领性文件来指导养老保障体系改革，明确了基本养老保险的市场化改革方向，鼓励引导第二、第三支柱企业年金和商业养老保险充分发展。“新国十条出台后，保险业的发展进入了黄金期。在去年三期叠加、经济新常态的情况下，只有少数几个行业逆势飘红，而保险业就是其中之一。”

中国保险监督管理委员会副主席黄洪表示，建立商业养老保险体系需要制度上的顶层设计，有关方面应坚持政策引导，完善财税、监管等支持政策，在商业养老保险购买、投资、积累和待遇领取等各个阶段给予相应的政策支持。

商业养老保险分三个阶段， 第一个是投保阶段，第二个阶段是投资红利阶段，第三个是领养老金的阶段，即筹钱、管钱和发钱。这三个阶段实际上应该都有相应的税收政策来进行激励，有的国家是第一阶段免税，第二三阶段缴税（ET T），有的国家则是第一第二阶段免税，第三阶段缴税（EET）。我国的企业年金，实行的就是ETT，即企业给员工建立企业年金的时候，企业可以免税5%。

但就目前我国个人购买养老保险而言，三阶段均要缴税。因此， 个税递延型养老保险是人们所预期的，即老百姓购买商业保险时可以进行免税，等递延到领取的时候， 可以开始纳税。通过发挥税收的激励效应，来撬动一大批中产阶层去购买、投保商业寿险。

孙洁强调道，我国的健康险优惠已经出台，对个人购买这类保险的支出，允许在当年按年均2400 元的限额予以税前扣除。虽然这个幅度比较小，但也属于一个利好政策的开始，往后税优的幅度可能会逐步增加。而这里政府透露的信号是，鼓励扩大老百姓对商业保险的购买，提高对其的认可力度，来弥补商业保险发展的不足。

不过，也有业界人士表示，税优政策一旦出台，商业养老保险的整体制度设计能否及时跟进并与之匹配，又将成为新的问题。

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编辑：孙丹丹

来源：《环球老龄》杂志 2016年第四期

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