编者按：2015年8月23日，被誉为“中国版401(K)计划”的《基本养老保险金投资管理办法》发布并生效，首次明确规定了地方社会养老保险基金对于股票、股票型基金、混合型基金、股票型养老产品的投资比例不能超过养老基金净资产的30%，对养老金直接投资股票类资产有严格的限制。考虑到养老金特殊的保值性，入市资金对于大类资产配置的需求将会强于对股票单一资产投资的需求，发展公募FOF基金以满足养老金的资产配置需求恰逢其时。近期，中国证券投资基金业协会钟蓉萨副会长也曾表示，基金公司未来应该在FOF上积累经验，积累教训，提高产品设计的能力，提高资产配置的能力为养老金做服务。

为借鉴国外先进养老金入市经验，推动深圳基金行业发展，2016年8月9日，深圳市投资基金同业公会特邀国外资深专家林羿博士飞赴深圳，做“美国养老金系列知识”专题讲座。南方基金管理有限公司养老金业务部副总监张鸣鸣女士受邀主持会议。她介绍称，林羿博士现任美国著名资产管理公司普信集团公司副总裁及北亚区董事总经理，是中国证监会聘任的QDII产品评审专家，并担任中国人社部企业年金基金管理机构资格认定评审专家及特聘的“企业年金基金管理咨询专家”，可以说是能让中国人听得最明白的401(K)专家。 此次座谈会机会难得，意义重大。

本次座谈会座无虚席，深圳市众多公募基金公司和相关机构的专业人士共计80人参与会议。林羿博士以“美国401（K）企业养老金对资产管理业务发展的积极作用”为题，旁征博引，就“缴费确定型养老金计划”以及“退休日基金与美国共同基金行业的发展”两方面，向与会者介绍美国企业年金发展情况，分享基金业务经验。

林博士表示，中国的金融业尚处于起步阶段，企业年金发展经历了崎岖的十年，从监管部门到从业机构，特别是基金公司，都肩负着发展重任。其中，中国基金行业具有监管严、透明性强的特点，能为投资者带来有效收益，共同基金将会成为中国广大人民的主要理财工具。随着中国基金行业的不断发展壮大，基金公司应积极学习借鉴先进经验、结合实际，制定全球市场布局计划。

林博士发言称，美国基金业的发展和监管部门、劳工部门等相关政府机构的配合，推动了401（K）养老金计划的推广和发展。其中，雇主提供的退休计划，个人退休账户（IRA）和年金在美国退休系统中起到重要作用。不管市场行情如何，参加养老金计划的员工缴费率常年持续稳定、个人退休账户（IRAs）的资产持续增长，共同基金在美国家庭养老储蓄中起积极作用。

普信集团作为美国金融史上第一家向美国证券交易委员会申请备案的FOF基金公司，创造发行了首只FOF基金，具有深厚经验。作为前三甲公司之一，普信在美国退休日基金市场占比18%。普信集团愿意分享成功经验，也希望通过业务拓展，与其他基金公司合作，为推出中国版的退休日基金做贡献。随后，林博士向与会者介绍了退休日基金发展的历史根源和背景以及退休日基金成长的动力和主要因素。

他强调，相关部门应建立完善健全的税收制度，运用税收手段有效调节金融市场发展；各基金公司必须根据本国国情，参考公司发展情况和产品需求，自主研发各自的产品模型；行业机构应着重加强投资者教育，依法进行信息披露；行业协会需发挥其中介作用，及时向政府部门汇报基金业发展情况、趋势和问题，推动建立健全中国养老金入市体制。

会上，各机构代表主动与林羿博士进行交流，并表示将积极参与深圳市投资基金同业公会组织的其他活动，希望通过活动平台学习经验，加深同业交流。