养老金是国民养老保障的物质基础和战略储备。
若一国养老金储备充分，则国民就会有更多的安全感，就会形成消费自信，创业自信，投资自信；相反，若储备不足，则可能给国民消费、创业和投资行为带来更多的负面影响。
目前，我国的养老金储备主要由三部分组成：
政府掌管的社会养老保险基金；
雇主发起设立的企业年金和职业年金；
个人购买的商业养老保险。
2. 社会养老保险的储备水平偏低
一般对公共养老金制度的基本定位是广覆盖、保基本，它主要体现的是社会公平与底线保障原则，无论是欧美发达国家的现收现付制，还是我国现行的统账结合的部分积累制，其社会统筹账户的平衡都是由国家财政兜底买单的，公共养老金储备只要满足近年养老金支付需要、并拥有一定规模结余就可以了。因此，公共养老金储备达到一定规模积累后，并不需要太快的增长。
事实上，我国养老金体系构建的历史不长，但公共养老金储备的历史欠账和动态缺口比较大。目前，我国公共养老金储备至少存在两次转制成本和历史欠账：第一次是1997年国务院颁布《关于建立统一的企业职工基本养老保险制度的决定》，凡是在该决定实施前参加工作、实施后退休的人，均称为“中人”，对中人以前没有缴费的工龄均视作"缴费年限“，这批中人究竟有多少人，一种说法6千万人，另一种说法8千万人。
第二次是2015年1月，国务院颁布《关于机关事业单位工作人员养老保险制度改革的决定》，规定从2014年10月1日起，机关事业单位建立与企业职工相同的单位和个人养老保险缴费制度。凡是在2014年10月1日前参加工作、此后退休的人，均视为“中人”，这批约为4千万。
超过1亿“中人”应缴费多少，最终由谁来埋单？当然，理论上讲，应由国家财政统一埋单，但现实操作中，我们直接动用个人账户资金来抵补统筹账户的支付缺口，这正是个人账户“空账运行”的主要原因。
由此可见，我国养老金储备严重不足，主要表现在私人养老储备规模太小和公共养老金储备历史欠账及潜在缺口较大两个方面。
3. 商业保险是公共养老金制度的补充
第一、保险养老方便可行。和其他投资理财工具相比，保险就像一架“傻瓜相机”，也许照片质量不是特别的好（回报不算太高），但总体还是比较稳定可靠。
第二、保险养老的回报特别明确。只要确定自己希望在退休后每月从保险公司领到多少养老金作为补充，就可以让保险公司帮助规划并计算出自己需要购买的保险额度和缴费的时间，到了约定时间就可以开始按月领钱了。
第三、保险养老可以强制自己储蓄。商业养老保险恰恰有一个强制储蓄的功能，要求投保人必须按时定量交保费，如此一来，远期的养老安排就有了计划性。另外，由于退保损失会比较大，因此人们会慎重考虑“毁约”问题，从而更增强了资金使用的专项性和储蓄的强制性。
第四、养老储备是一项长期的理财计划，而通过复利滚存计算收益的分红型养老保险，就是储备时间越久，理财效果越佳，对于“养老目标”较为匹配。
第五、对于有红利投资理财功能的保险，其收益所面临的风险相对较低。
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