题记：个税递延型商业养老保险，首先是商业养老保险，他和目前市场上在售的商业养老保险有哪些区别，最大的特点就在“个税递延”四个字上，简言之就是现在每个月发薪水的时候都要先扣除个人所得税，剩下的才是你自己的。那么现在好了，先拿出一部分收入购买商业养老保险，那么扣除这部分保险费之后再进行个税扣除，对于所有靠打工来生活的我们绝对是好事一桩啊，尤其是对收入比较高的职场人士，更加合适。尽管这部分税收会在退休的时候再扣减，可是未来有很多不确定因素，再加上通胀的，绝对是合适的。这次明显是政府牺牲短期财政收入！

所以，现在准备好买商业养老保险吧。这次买商业养老保险，我们是认真的！

【人民网-人民日报 】所谓个人税收递延型(以下简称“个税递延型”)商业养老保险，是指投保人购买个人养老保险时，保费在税前列支，在领取保险金时再缴纳个人所得税。目前，我国60岁以上老年人数量已超过2亿，约占总人口的14.9%。预计到2050年，我国老年人口将超过总人口的1/3。如何应对“银发浪潮”，确保我国顺利度过人口老龄化高峰期？2014年8月颁布的《国务院关于加快发展现代保险服务业的若干意见》提出，适时开展个税递延型商业养老保险试点。今年《政府工作报告》明确，推出个人税收递延型商业养老保险。发展个税递延型商业养老保险，通过税收优惠的方式激励个人购买商业养老保险，可以达到补充社会基本养老保险、提高养老金替代率、保证居民退休生活质量的目的。

从收入效应和替代效应考虑，实行个税递延型商业养老保险会对投保人产生两种影响：一是投保人收入水平会发生变化。个税递延型商业养老保险可以减少个人当期税收支出，增加居民可支配收入，提高居民保险购买力。二是商品的相对价格会发生变化。实施税收优惠后，商业养老保险对于其他商品的相对价格下降，人们对商业养老保险的需求会增加。同时，购买个人商业养老保险也会释放用于养老的预防性存款，促进消费。

个税递延型商业养老保险要发挥作用，必须具备四个要件。第一，潜在购买主体具有经济负担能力，同时具有税收递延偏好，或者说对税收优惠具有敏感性。第二，交易成本必须降低。消费者能够便利地获得可预期的养老金，因意外不能顺利获得养老金时可获得现金等利益。第三，覆盖面要广。如果覆盖面窄，则难以实现商业养老保险作为社会养老保障体系重要支柱的功能。第四，投资风险较小、收益较高。虽然一般认为风险和收益是匹配的，但对于养老保险基金来说，应在保证资金安全基础上获得接近市场平均水平的收益率。

推动个税递延型商业养老保险发展，需要从三个方面着力。第一，消除所谓税收递延会造成更大不公平的误解。由于个税递延型商业养老保险一般会设置最高投资额，因此有关税收递延可能导致新的不公平的担忧其实是杞人忧天。退一步看，即使让中等收入者享受了更多的税收递延优惠，也不失为长期公平的举措，因为税收递延对扩大消费的效果明显，以消费拉动增长，政府就会拥有更多财力物力，通过转移支付、补贴等方式解决最困难人群的养老问题。第二，转变居民养老保障观念。发达国家的经验表明，要使退休后生活水平不明显下降，仅靠社会养老保障是不够的，必须以企业年金、个人商业养老保险等作为补充。我国作为发展中国家，社会保障水平不可能太高，更加需要发展企业年金和个人商业养老保险。第三，形成政府、保险企业、居民推动个税递延型商业养老保险发展的合力。为此，必须改进保险公司个税递延型商业养老保险的提供方式，提高其供给能力、意愿和产品质量；提高政府的税收优惠制度管理能力，深入研究税收递延对当期和未来税收、经济发展等的影响；加强对个税递延型商业养老保险的宣传引导。

综上，虽然个税递延型商业养老保险会造成即期税收减少，不利于财政增收，但它能以较小的税收成本实现巨大的正外部效应，缓解养老带来的巨大财政压力。它从形式上看是政府让利、百姓受益，从结果上看是政府减压、百姓安心。因此，发展个税递延型商业养老保险是破解养老困局的可行之举。

【wind 每日理财观察】有消息称个税递延型养老保险方案已报国务院，今年下半年极有可能推出试点方案。此项被称作中国版IRA(Individual Retirement Accounts个人养老账户)体系建立尤其让资本市场兴奋，因为美国股市曾因这个政策摆脱了多年熊市，从而进入20多年的大牛市。如今，中国基金行业也为此大大声叫好，“中国版IRA开启，对股市行情会起到很大促进作用。”前海开源基金首席经济学家杨德龙认为，个人养老账户作为长期、稳定的资金，无疑对股市是大利好。

“学法律，做金融，主业在评论~大龙”